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Subasta de mercado o cómo formar una comprensión correcta de la estructura del mercado

Después de leer este artículo atento el lector comprenderá cuándo comprar un mínimo y vender un máximo, y cuándo: comprar un máximo y vender un mínimo. Hoy hablaremos sobre las fases del mercado y el concepto de una subasta de mercado.

Existe la opinión de que el intercambio comercial es una subasta donde los compradores y vendedores trabajan de acuerdo con ciertas reglas. Esta opinión procede de la teoría de los juegos, se basa en fórmulas numerosas y bastante complejas y es aceptada ad factum en la comunidad inversora. Tal como están las cosas, ¡vamos a resolverlo!

Antes de continuar leyendo, se recomienda que se familiarice con los materiales anteriores sobre el tema:

¿Y qué somos peores?

El hecho de que la teoría de las subastas es un bosque oscuro para nosotros. Peor aún: detrás de los árboles (citas) no vemos el bosque (subasta).

Desafío este articulo - Convierte los árboles en tu mente en un bosque, es decir Quiero que primero aprenda a ver la subasta (o más bien, su fase), luego la posición actual de la cotización en esta subasta, y solo después de eso comenzará las medidas preparatorias para abrir el acuerdo. Esto es ideal

Pero incluso si su objetivo en forex es obtener adrenalina, como en un casino (rojo-negro, comprar-vender), comprender la fase de subasta aumentará las posibilidades de ganar un gran premio o ayudar a no drenar el depósito de una vez, lo que también es importante, ya que demora El proceso de drenaje aumenta las posibilidades de romper un gran premio.

Por lo tanto, el conocimiento que obtienes al leer este artículo vale su peso en oro. Y si el conocimiento vale su peso en oro, entonces los ejemplos solo estarán en la herramienta GC (futuros de oro COMEX).

Operaré con datos de acciones sobre volúmenes de negociación. Acerca de dónde robar libremente para tomar cotizaciones volumétricas en la terminal de Ninja Trader: está escrito aquí. Los indicadores pagados para Metatrader 4 se describen en este artículo. Si no tiene la oportunidad (no quiero creer en ello) o el deseo (que también es extraño) de comprar cotizaciones de volumen, entonces el indicador de perfil de mercado, construido sobre la base de un cuadro de verificación, siempre será útil. Este no es un volumen de intercambio, pero para el análisis de los plazos diarios se ajustará más o menos.

Usaré el terminal SBProX. A pesar del hecho de que comercio en MT, este terminal le permite analizar lo que MT4 normal no permite. Hablaré sobre cómo configurar el terminal en el próximo artículo sobre este tema, en el que mostraré cómo trabajar con volúmenes verticales y horizontales en diferentes fases del mercado. El propósito de este material es explicar la estructura del mercado y los principios generales de su funcionamiento.

Teoría de la subasta: la base para comprender los procesos del mercado

La historia del equilibrio de la oferta y la demanda, todos enseñamos en la escuela. Entonces, este es el axioma inicial. Las transacciones se concluyen solo cuando hay dos partes: compradores y vendedores. Y ambas partes prefieren trabajar a precios cómodos. Por lo tanto, una subasta normal tiene la forma de una distribución gaussiana, es decir, vista de una curva en forma de campana (Fig. 1).

Fig. 1. Curva de Gauss.

Y ahora un poco de magia. Expandimos la imagen en un plano vertical, agregamos datos sobre el número de transacciones y obtenemos el perfil de intercambio habitual. Este es un gráfico de racimo semanal de oro (Fig. 2). Creo que todos verán que hay mucho en común entre la curva gaussiana y la distribución de liquidez. Algunos grupos (resaltados por rectángulos azules) son casi 100% idénticos. Otros son diferentes, pero en casi cada grupo semanal, se pueden distinguir zonas de distribución normal, es decir, zona de equilibrio, donde tiene lugar la mayor parte de las transacciones.

Fig. 2. Ejemplos de la distribución normal clásica en un gráfico de conglomerados de oro semanal.

La distribución normal implica que el 68% de los datos (transacciones, en nuestro caso) están entre el medio, es decir los datos más comunes y +/- 1 desviación estándar. Y el 95% de los datos (transacciones) están en la zona +/- 2 desviaciones estándar del medio (Fig. 3).

Fig. 3. Distribución de datos normal.

Volviendo al gráfico de oro (Fig. 2), vemos que el mayor número de transacciones se lleva a cabo precisamente en la región entre las desviaciones -2 y +2 en aquellos grupos donde hay un acuerdo total con la distribución teórica.

En otras palabras, se forma una subasta de cierto período a partir del promedio (DEW, punto de control, precio más negociado) y desviaciones del promedio. Cuando vemos ese perfil en marcos de tiempo más altos, en los más jóvenes vemos un piso, es decir, balance general

El concepto de equilibrio es uno de los principales en la teoría de la subasta. En el marco del saldo (si lo ampliamos, entonces la zona de costo, es decir, el 95% de liquidez), el precio va desde la compra más cara a la venta más barata. Si si. Eso es correcto

El costo cae hasta el momento en que se agotan los que quieren vender, y crece hasta el momento en que se agotan los que quieren vender. Esta es la ley principal de la subasta.

En base a esto, queda claro por qué, en el balance general, las ventas delta * se recopilan en la parte inferior del rango y las compras en la parte superior. Este es un principio general. Si no hay vendedores en algún lugar en la parte inferior, entonces el comprador comienza a buscar un vendedor a precios más altos. De hecho, como recordamos, cualquier transacción tiene dos lados, es decir, sin una de las partes no habrá transacciones. Sin embargo, si un vendedor aparece en algún lugar en la parte inferior y no hay comprador, los vendedores presionan la parte inferior y comienza un desequilibrio (impulso), es decir. buscar un comprador en forma de colapso de avalancha del valor del activo. Y la situación opuesta: si hay personas que quieren comprar en la parte superior del balance general, pero no hay más personas que quieran vender, entonces hay un aumento explosivo en el valor del activo, es decir. impulso (desequilibrio).

* Delta es la diferencia entre compradores y vendedores. Hay dos formas de determinar el iniciador de una transacción. El primer método es el más correcto, porque el intercambio simplemente revela que una transacción fue iniciada por el comprador y la otra por el vendedor. Chicago Mercantile Exchange (CME) proporciona datos sobre los iniciadores de la transacción. Pero la Bolsa de Nueva York (NYSE) no proporciona dichos datos, por lo que el delta se considera en la dirección de la teca. Recuerde que las compras son más caras y las ventas son más baratas en una subasta. Así que marque arriba - delta en compra, marque abajo - delta en venta. Todo es simple.

Aquí hay una tabla de oro delta de una hora con un perfil de volumen el viernes 7 de junio de 2019 (Figura 4) después del lanzamiento de las nóminas no agrícolas fallidas. Básicamente, solo destaqué el equilibrio después del impulso en el pequeño período de tiempo. Perfil de precios y gráfico de precios delta. Se ve claramente que en el límite inferior de la nueva zona del valor del día (1344.6-1350.2 en Globex), que determinamos por la distribución de liquidez, que es similar a la normal e incluye alrededor del 90% de liquidez, hay más vendedores (no nos importa, los vendedores son o arreglos / paradas de compradores). En la parte baja de cada grupo, la ventaja de los vendedores. Y lo mismo está en la parte superior del balance: hay más compradores.

Fig. 4. Ley de la subasta: el mercado pasa de la compra más cara a la venta más barata en el ejemplo del gráfico delta H1 Gc 06/06/2019. Delta en compra - valores positivos de azul; Delta en venta - valores rojos negativos.

La Figura 5 es absolutamente idéntica a la Figura 4, solo que en lugar del perfil de volumen activé el perfil delta, y en lugar del gráfico delta del clúster, activé el gráfico de volumen del clúster. Todo es similar: el perfil de saldo general muestra la acumulación de pantalones cortos en la parte inferior y las compras en la parte superior. Pero recuerde la autosimilitud del mercado, es decir. Su fractalidad.

Fig. 5. Ley de la subasta: el mercado pasa de la compra más cara a la venta más barata en el ejemplo del gráfico delta H1 Gc 7/06/2019.

Nos ocupamos de compras caras y ventas baratas en el balance general, pero qué hacer con el hecho de que en la fig. 4 compra agresiva es claramente visible (1344), y vendedores expresados ​​- en el rango de 1349.2-1350.2? Y en la fig. 5 en el perfil delta, estos camaradas también dejaron una marca, violando la armonía de la distribución de los vendedores en la parte inferior y los compradores en la parte superior.

De hecho, todo es muy simple. Aquí está el gráfico M5 del mismo fragmento, donde se puede ver que la compra está en la parte superior de la microbalanza, y la venta está en la parte inferior (Fig. 6). Por lo tanto, se observa el principio. Simplemente no debemos olvidarnos de la autosimilitud del mercado en diferentes TF.

Fig. 6. Ley de la subasta. Gc M5. Horario Delta.

Y ahora la pregunta difícil: a menudo vendía en la parte inferior y compraba en la parte superior, es decir intentado trabajar en un desglose? Lo sé a menudo, muy a menudo. Y todo porque no sabían la estructura de la subasta del mercado y cayeron en la continuación del equilibrio, mientras querían impulso.

Muchas de estas transacciones, de alguna manera se mostraban en 0 si estaba operando sin parar y estaba esperando un retorno. A veces, después de haber fumado tres cajetillas de cigarrillos, beber todo el café, romper el teclado y enviar a la gente a su alrededor, el precio fue a donde debería, es decir. pasó al impulso. Pero también hubo ofertas cuando estaba vendiendo alto / comprando bajo (como le parecía), pero no hubo retorno. Y depósitos quemados como pelusa de álamo. Eso es muy rapido. Y ni el café ni los cigarrillos ayudaron a esperar el regreso: los dólares de sangre se derritieron a través del humo gris en la pantalla, y luego llegó una llamada de margen. Porque no conocían la estructura de subastas del mercado y cayeron en un desequilibrio (Fig. 7).

Fig. 7. El estado emocional del comerciante después de la llamada de margen.

Molesto? ¿Recuerdas momentos desagradables? Luego pase a la siguiente sección. Pero antes de eso responde las preguntas:

  1. ¿Qué es una subasta y cuál es su ley principal?
  2. ¿Por qué las estrategias de equilibrio funcionan bien en equilibrio?

Has respondido? Luego fuimos más allá, porque comienza lo más importante.

Estructura de la subasta

Creo que ya entendió que el equilibrio se negocia en plano, y desea un desequilibrio cuando la distribución se vuelve anormal y cambia en alguna dirección.

Estoy seguro de que ya siente que el mercado se puede dividir en dos partes: equilibrio (plano) y desequilibrio (impulso, tendencia). La historia muestra claramente cómo uno entra en otro. ¿Pero cómo encontrar las transiciones? Para hacer esto, es necesario complicar el esquema, que haremos ahora. Pero antes de eso una vez más sobre el equilibrio.

En cualquier fase del mercado, puede resaltar el equilibrio o el impulso en el marco de tiempo más bajo. Incluso si el costo cambia muy rápidamente, y en este momento es la parte más agresiva del impulso (como dirían los operadores de onda: "tercera ola en la tercera ola"), en el segundo gráfico puede resaltar el equilibrio durante 10-15 segundos. El equilibrio es la parte más comercializada del perfil del mercado. Por lo tanto, el análisis de las citas debe comenzar con los TF más antiguos y pasar a los más jóvenes. Y el análisis es necesario para tomar una decisión sobre entrar (o no entrar) en una transacción, así como sobre su potencial. Entender que el saldo está en el gráfico diario y el desequilibrio comienza en el gráfico horario dentro del saldo diario ayuda mucho en el comercio desde las fronteras. Ahora vámonos.

El mercado es una subasta que tiene una estructura de 4 fases: impulso - arreglo (respuesta, clímax) - equilibrio - impulso (desguace o continuación de la tendencia anterior) (Fig. 8).

Fig. 8. Estructura de 4 fases de una subasta de mercado..

Recuerda esto Impulso - arreglo (respuesta) - equilibrio - impulso. Y de nuevo: ímpetu - arreglo - equilibrio - ímpetu. ¿Suficiente? No lo creo Pero si lo repites como un mantra, entonces, literalmente, en un par de semanas todo encajará, y el mundo (es decir, el mercado) ya no será el mismo.

Algoritmo de fase de mercado

El concepto que describo significa que los puntos inicial y final del cálculo son momentum. Por lo tanto, para analizar la actividad actual, encontramos el último impulso en el marco temporal superior. Por lo general, este es un TF diario. Para comprender completamente las fases de una subasta de mercado, debe ser capaz de analizar las acumulaciones verticales y horizontales de volúmenes, es decir. Análisis de patrones estadísticos. Hablaré de esto en detalle en el próximo artículo. Aquí, me concentro en la lógica de considerar una subasta de mercado a través de impulso, arreglo, equilibrio e impulso.

1. Impulso

El impulso se caracteriza por una acumulación gradual de liquidez, un cambio unidireccional rápido en el precio, y también las entregas por hora y por día aumentaron en un 25-40% en relación con las del balance. Es decir un impulso es un cambio en la zona de valor en el marco temporal correspondiente.

El oro está en la fase de impulso en este momento. Aquí está el gráfico de conglomerados de oro por hora (Fig.9) con perfiles diarios a mediados de junio de 2019. La distribución de liquidez todos los días no es normal (observamos los grupos diarios), es decir En el rango del día, la liquidez (granos, saldos) se coloca de manera desigual. Cada nuevo saldo diario es más alto que el anterior. La liquidez se coloca rápidamente (varias horas) en el avión. La distribución normal se rompe en el período de tiempo más alto y se observa solo unas pocas horas en un momento.

El impulso actual comenzó el 30 de mayo. No entiendo el hecho de que esta es la apertura de un nuevo contrato de futuros de dos meses, simplemente indicaré que en el momento del cambio de contratos o casi inmediatamente después del cambio de contratos, la probabilidad de una nueva tendencia es la más alta. Hasta 1291.6-1294, se podría suponer que esto es un duro golpe para el equilibrio. Pero el cierre del día (y era jueves) por encima de 1291.6-1294 (el rango de resistencia anterior), así como el trabajo del viernes en los nuevos niveles 1301.8-1303.8 ya insinuaron que era hora de unirse. La producción de 1307.6-1311.6 a ALTAS revoluciones, confirmada por compras delta, finalmente marcó el impulso para los más cautelosos. Rangos recientes de compras netas: 1318.8-1223.8 (se puede dividir en dos zonas, pero esto no es crítico aquí) y 1326.6-1331.6. El primer saldo diario ocurrió por encima de 1324 ya el martes. Por lo tanto, en más de 5 sesiones, el oro aumentó en $ 80, después de lo cual comenzó la solución.


Fig. 9. La fase del pulso en el oro.
Gráfico horario con grupos diarios.

2. Fix (clímax)

Una solución es un aumento de volumen versus impulso. En el análisis clásico, esta es la corrección esperada por muchos.

¿Cómo determinar la solución?

En la fase de un impulso, cualquier volumen horizontal (es decir, cualquier acumulación, cualquier equilibrio en un TF más joven) se dirige estrictamente en una dirección: en nuestro caso, esta es una tendencia alcista clara.

El primer volumen horizontal en el marco de tiempo analizado (TF), colocado en la dirección opuesta con la descomposición de los primeros soportes en el pulso, es una solución. Los volúmenes horizontales (grupos) pueden ser insignificantes, pero el volumen vertical aumenta en relación con el impulso. Si en la fase pulsada, cada expansión de cotización aumenta en 50-60 mil revoluciones por hora, entonces 70-90 mil pueden arrojarse a un valor fijo por hora. Bueno, hay otros 50 mil cerca.

En otras palabras, cualquier reacción al volumen descartado en el mercado CONTRA la tendencia principal es una solución en el TF correspondiente (o en TF más jóvenes).

En nuestro caso, vemos un día completo de saldo en 1326.6-1331.6. Al día siguiente, la cita se expande hacia el norte, pero en el rango 1347-1348.6 (Fig.10), donde llegaron sin mucha lucha (es decir, muy bruscamente), se arrojaron pequeños volúmenes y se produjo la primera solución explícita que devolvió la cita. inmediatamente a 1326.6-1331.6. A través de la sesión, la solución se confirmó al ampliar ligeramente el precio, pero ganando volúmenes exactamente en el mismo rango 1347-1348.6. Los volúmenes en estos momentos eran máximos. El más inteligente salió en 1349.4-1351.8. También vale la pena señalar que el miércoles dos locales de apoyo por hora 1338-1340 y 1340.8-1342.8 se abrieron paso, lo que debería mantenerse dentro del impulso. El segundo rango mostró resistencia en el balance del jueves. El lunes 10 de junio, ya es posible posicionar no solo la liquidez por hora, sino también la liquidez diaria como solución, ya que el viernes cerró por encima de 1340 y en realidad se abrió en la región de 1330.

Fig. 10. Vista general de la solución. Gráfico horario con grupos diarios.

Después de la solución, siempre llega el equilibrio. Tiene una forma más o menos larga dependiendo de la fase del mercado en una subasta de un período de tiempo más alto.

3. Balance

Después de la corrección, se produce un equilibrio en el TF considerado. En nuestro caso, podemos determinar fácilmente los límites del equilibrio a mediano plazo. El equilibrio es la acumulación de volumen dentro de ciertos límites después de una solución.

El rango de saldo superior es la liquidez de las correcciones, y el inferior son las últimas compras que llevaron la cotización a las correcciones. Es decir es más probable que se espere la formación de un equilibrio en el rango 1316-1347 con llamadas no inferiores a 1318 y no superiores a 1352 (Fig. 11).

Fig. 11. El comienzo de la formación del equilibrio después de la fijación. Gráfico horario con grupos diarios.

Repito el pensamiento expresado al comienzo de la sección: el análisis de las citas debe comenzar con los TF más antiguos y pasar a los más jóvenes. El período de análisis para los TF superiores (día) es de 1-2 años.

La mayoría de las cotizaciones de TF senior se encuentran en la fase de equilibrio durante varios meses o incluso años, por lo que el análisis de TF senior puede comenzar con el balance, porque tendrá que trabajar en equilibrio. Pero en TF más jóvenes, solo se analizan 4 fases, donde la primera de ellas es el impulso. Solo necesita recordar que el mercado es fractal. Y luego entrar en el desglose del extremo, que parece una buena idea en el gráfico M30, es en realidad una gran idea para un acuerdo en la dirección opuesta, porque en el gráfico diario, la cotización está al borde del saldo.

La acumulación de liquidez en el balance general a menudo tiene una forma rotacional: dentro del balance general después de fijar los TF más jóvenes, se pueden identificar zonas de soporte y resistencia donde los jugadores intradía son más activos (Fig. 12). Después del equilibrio, siempre hay un impulso en una dirección u otra.

Fig. 12) Balance de rotación formado después de la fijación. Gráfico horario con grupos diarios.

La colocación real de liquidez en el balance general en cuestión es la siguiente:

1321.8-1323.8 son los compradores más agresivos, por debajo de los cuales no cayó.

1325.6-1328 - zona de compras agresivas en la parte inferior del saldo, así como al pie de los principales compradores.

1329.4-1333.6 - los principales compradores en el balance general.

1336.6-1341 es una zona de incertidumbre, donde hay mucha liquidez, y se coloca en ambas direcciones.

1344.8-1349.8 - zona de arreglos y ventas en los balances.

Se puede ver claramente que de acuerdo con todas las leyes de la subasta, los compradores prevalecen en la parte superior del saldo y los vendedores delta dominan en la parte inferior. La lucha entre compradores y vendedores crea rotaciones, es decir cambio de arreglos de volumen. El desglose de la zona de arreglos el 14 de junio dio la primera pista de un nuevo impulso de compra. El argumento principal de las compras era mantener las cotizaciones en el rango de arreglos, es decir. ventas de la semana anterior 1344.8-1349.8. Este posicionamiento indica claramente cuál sería el próximo impulso.

4.1. Impulso como continuación de la tendencia anterior.

Como ya he indicado, en 1344.8-1349.8 anotaron los últimos compradores y se fueron para el siguiente impulso (Fig. 13). Ahora el soporte estaba en la región de 1384, y la acumulación de compradores en 1393-1401. Las zonas 1417-1428 y 1440 actuaron como una zona de arreglos. Después de la rotación del volumen de compra, se acumularon exactamente en la zona de resistencia dentro de la balanza, es decir. en la zona de arreglos iniciales 1417-1428. Hoy (5 de agosto de 2019) la cita asalta 1470, es decir Entró un nuevo impulso en el reloj TF.

4.2. El impulso como desglose de la tendencia anterior.

Como habrás adivinado, el argumento más importante antes de la continuación de la dinámica es la expansión del corredor en la dirección de la dinámica anterior (en nuestro caso, comprar), seguido de un conjunto de liquidez en la zona de fijación anterior.

¿Y cómo ocurre el desguace? ¿Cómo verlo en el momento de equilibrio en el TF correspondiente?

En primer lugar, después de 2 (menos a menudo 3) toques de la zona de arreglos y la zona de los últimos agresores que presionaron (en nuestro caso, los compradores) la cotización debería mantenerse en equilibrio. Debería haber un retorno bajo el rango de correcciones.

En segundo lugar, la acumulación de liquidez en los TF más jóvenes debería ir abruptamente debajo de los conjuntos de volúmenes en el TF correspondiente.

En tercer lugar, debería haber una expansión del corredor por debajo del apoyo de los últimos compradores de los agresores, aunque con un retorno al equilibrio.

Cuarto, después de regresar al balance, la cotización generalmente no supera el POC (punto de control), es decir. zona más comercializada. La zona extrema donde puede llegar la cotización es la zona de arreglos.

Quinto, después de la imposibilidad de consolidarse por encima de las ROS, la liquidez se acumula en la zona de soporte anterior O (que es más confiable) ligeramente debajo de la zona de soporte. Aquí es donde vendemos con la esperanza de romper la tendencia.

Aquí está el gráfico de oro nuevamente el 30 de julio de 2017 (Fig.13). Esta vez, 20 minutos. Después de una cierta tendencia al alza por encima de 1440, comienzan las correcciones, pero el soporte se establece en 1437.6-1438.8. Arreglo real arreglado en 1444-1444.8. Tenga en cuenta que el primer enfoque del rango dio una reacción violenta, aunque no había dinero allí. Cuando se ganó liquidez en el rango mismo, la reacción resultó ser bastante inequívoca. Después de la segunda llamada, un conjunto de liquidez comienza en 1442-1442.6. Después de esto, la tercera llamada, nuevamente 1442-1442.6 y la extensión para comprar. Pero en lugar de arreglarlo, vemos un colapso de la dinámica. Si estábamos comprando con la expectativa de expansión hacia el norte, entonces es hora de salir. Luego vemos un conjunto de liquidez en 1440-1440.8, que se posiciona en el corto, rompiendo 1437.6-1438.8. Bajo este rango, aparece un comprador que devuelve la cotización al saldo con la prueba de reparación 1444-1444.8 sin llamar. El último intento de los compradores es probar desde abajo ya 1442-1442.6, donde hasta hace poco compraron audazmente. Después de eso, la cita va a 1429.8-1433.

Fig. 13. Tendencias de la chatarra. Carta de oro de 20 minutos.

La búsqueda cuidadosa de ventas podría comenzar después del desglose de 1437.6-1438.8 con una parada común sobre la zona de arreglos. Las ventas conservadoras en este esquema son 1429.8-1433. Sí, sí, porque esto es liquidez para continuar. Tenemos el comienzo del impulso, y esta es la primera liquidez, por lo que podríamos venderlo con seguridad. Allí, el mercado hizo exactamente eso.

De mayor a menor TF: un ejemplo del análisis correcto de citas

Entonces, echemos un vistazo al ticker de GC en COMEX, que es parte de NYMEX, que, a su vez, es parte del Grupo CME. El análisis se realizó a mediados de junio. El análisis es conservador ya que En el momento de la preparación, el oro se transfirió al saldo en el reloj TF. El autor logró unirse al nuevo impulso de compra, que ya era visible al momento de escribir.

Análisis de TF semanal:

Primero, analizamos la cita del 1 de enero de 2015, es decir. Hace 4,5 años (Fig. 14). En 1 división del precio (cluster) tengo 1 dólar en lugar de los 10 centavos estándar. La ventaja de los terminales profesionales, incluido el hecho de que puede comprimir la cotización. Observo que no solo hay una suma de precios, sino también una suma de volúmenes. Como puede ver, todos los 4.5 años la cotización está en la fase de equilibrio después del colapso. El gráfico es semanal, tiene separadores de contrato (futuros de 2 meses en oro) y se agrega el indicador dPOC (punto de control dinámico, un punto de control dinámico, que se refiere a la zona del número máximo de transacciones que cambian dinámicamente en el tiempo).

Recuerde que el análisis debe comenzar con impulso y corrección, pero para esto necesita cargar una cotización en más de 5 años, y este no es nuestro horizonte de planificación, ¿verdad? El impulso anterior está más allá del horizonte, por lo tanto, suponemos que el oro tiene un equilibrio de varios años: la cotización va tranquilamente desde el borde inferior al superior, es decir. desde 1201 hasta 1342, y las salidas al extranjero son consideradas por los jugadores como una ocasión para abrir posiciones en la dirección opuesta.

Ya sabemos cómo resaltar los límites de la zona de valor y equilibrio. Solo mire dónde se ubican el 90%, 70%, así como el 50% y el 30% de liquidez. En este caso, la zona de costo se asigna a los valores extremos de 1 millón de contratos en el grupo, y 1274-1297 es el núcleo, es decir. La parte más negociada del saldo, a juzgar por la presencia de más de 1,4 millones de contratos en el clúster. En otras palabras, el núcleo es el área más comercializada, donde 20-30% del volumen total se recolecta de manera compacta.

Fig. 14. Análisis de TF semanal.

"Detente", dices. "¿Qué más 1.4 millones?". El núcleo es la zona más comercializada, que se encuentra justo en la región de esa misma desviación estándar +/- 1. Pero la teoría es teoría, y la práctica sugiere que debemos buscar patrones estadísticos. Más sobre esto en el próximo artículo. Ahora entienda que las estadísticas son importantes, no solo la vista general del perfil.

Una vez definido el estado de ánimo general, debemos resaltar las áreas de interés de los participantes. Aquí hay dos áreas de clientes. En la primera zona, el rango es 1189-1210, y en la segunda - 1244-1253. El núcleo del contrato ya se puede posicionar como soporte.

Las áreas de cortos en el saldo de 5 años son las siguientes: 1342-1355 y 1314-1327, que ahora se ha convertido en soporte.

Conclusiones sobre el análisis de TF semanal:

  • El oro está en un balance de varios años;
  • Ahora el oro ha alcanzado el límite superior de un saldo de varios años;
  • La respuesta a la frontera está presente en los TF más jóvenes;
  • La frontera se alcanza por un período de 1 semana a las revoluciones más altas desde octubre (al respecto en el próximo artículo);
  • Si la cotización entra en la fase de impulso en el TF semanal, entonces el área de ventas anterior 1314-1327 se convertirá en soporte;
  • Si la cotización permanece en el saldo de 6 años, durante junio-julio hay una alta probabilidad de equilibrio en la región de 1315-1345, o de regresar al núcleo 1274-1297.

Análisis de TF diario:

En el marco de tiempo diario, observamos un impulso en la balanza, que puede convertirse en un impulso en un TF semanal y puede finalizar, teniendo en cuenta el análisis de un equilibrio a largo plazo y las soluciones que se producen. Se descargaron dos rangos 1338.5-1342 y 1345-1348.5. Soporte 1327.5-1331.5 - día de balance (martes 4 de mayo). No podemos romper a continuación, mientras que hay un conjunto de pantalones cortos con una pequeña rotación. De acuerdo con la ley de la subasta, esto puede indicar que se ha encontrado un fondo potencial del saldo de formación.

Fig. 15. Análisis de la TF diaria.

Al mismo tiempo, el lunes (o más bien, el domingo en los EE. UU.; Si no lo sabía, entonces en los EE. UU. El comercio comienza el domingo, cuando tenemos medianoche de domingo a lunes) 1338.5-1348.5 dejó el núcleo de la semana pasada. Para esperar la continuación del impulso de compra después de la consolidación, la cotización no debe ir por debajo de 1327.5-1331.5, aunque 1319.5-1323.5 son aceptables, pero abren nuevas probabilidades.

Conclusiones sobre el análisis de TF diaria:

El impulso de compra no se cancela, la reparación primaria está disponible. Compra prioridad sigue siendo, pero después de la formación de una plataforma confiable. Por lo tanto, ahora el punto de referencia es el saldo durante 3-5 días. Nosotros observaremos

Análisis de TF por hora:

Pero no lo conduciré. Simplemente vuelva a leer la sección anterior. Allí, se realizó un análisis basado en un TF por hora. Por lo tanto, procederé inmediatamente a las conclusiones.

Conclusiones sobre el análisis de TF por hora:

Se realizaron correcciones de relojes en la zona de correcciones permanentes. El límite superior se tiene en cuenta. La cotización funciona de acuerdo con las reglas de la subasta.

Destaque la fase de subasta: en lugar de tarea

Aquí hay un gráfico del petróleo de Texas desde el 1 de enero hasta mediados de junio de 2019 (Figura 16).

  1. Destacar las fases del mercado en el TF más antiguo;
  2. Encuentra arreglos locales y consolidaciones;
  3. Encuentra el balance general para 2019;
  4. En función de la posición de las cotizaciones en el balance del año, determine la dirección potencial (y no mire la tabla de petróleo, todo está claro aquí, si recuerda la subasta).

Fig. 16. Aceite. TF diario desde el 1 de enero de 2019.

Esperando respuestas bajo el artículo.

Conclusión ¿Cómo poner en práctica el conocimiento de la estructura de la subasta?

Muy simple Primero repita el mantra: "impulso-arreglo-equilibrio-impulso". Luego sigue estos pasos:

  1. Analice desde los plazos más altos hasta los más jóvenes: determine la fase de mercado en el TF senior, TF promedio, TF más joven (día por año, hora por mes, 15 minutos durante 2 semanas). Compara los resultados;
  2. Estime las perspectivas de ingreso al mercado en función de la fase del mercado. En el ejemplo de oro, mostré a mediados de junio que había un lugar EXTREMADAMENTE INTERESANTE para ingresar a mediano y largo plazo, porque las fases coinciden en todos los plazos;
  3. Determine el punto de entrada, pare y aproveche y espere el momento. O lanza tus estrategias. Pero solo después de evaluar las perspectivas.

En general, todo es simple.

Y de nuevo la idea principal. Fuera de balance, es decir un impulso implica un conjunto rápido y agresivo de liquidez en el plano más allá de las fronteras del equilibrio, preferiblemente lo suficientemente lejos de la frontera. La entrada más confiable es después del posicionamiento preciso de liquidez: continuar o regresar. Y luego, en la prueba de esta liquidez, puede ingresar, es decir comprar alto / vender bajo si la liquidez se posiciona como liquidez para continuar; o vender alto / comprar bajo si la liquidez acumulada fuera del balance muestra un rendimiento.

En el próximo artículo, complementaremos el conocimiento con parámetros objetivos, es decir. valores de volúmenes verticales y horizontales que le permiten ingresar al mercado junto con un jugador importante, porque un análisis completo de la estructura de la subasta es imposible sin estudiar los volúmenes de intercambio.

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