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Cómo comerciar oro y no detener paradas

Hola amigos comerciantes de divisas!

En el mercado, además de los pares de divisas, existe un activo XAUUSD o, más simplemente, oro. Si alguna vez trataste de comerciarlo, entonces te diste cuenta de cuán bruscamente se eliminó tu stop loss)) ¿Por qué el oro se mueve tan bruscamente? ¿Cómo podemos usar esto para nuestra ventaja? Un poco de historia, los importantes matices del comercio XAUUSD que debe conocer, y ... una estrategia interesante, especialmente seleccionada para esta herramienta, en el artículo de hoy.

Aquellos que miran el oro son conscientes de que en la segunda década del siglo XXI, el metal precioso ha dejado de ser un refugio seguro, protegiendo los activos de los inversores de la inflación a un precio cada vez mayor. La tendencia a largo plazo de aumentar el valor del oro condujo a valores de tipo de cambio de cuatro dígitos, el uso generalizado de robots y estrategias que resultaron ser el grial, de hecho, el uso del promedio en forma de cuadrículas "estiradas" de órdenes de compra o Martingala, aumentando la posición con una pérdida creciente.

Desde 2011, ha habido un cambio dramático en el "modo de negociación" del mercado en términos de volatilidad, que fue precedido por una reversión de la tendencia mundial y el amplio plano posterior. Estos movimientos convirtieron el oro en un instrumento especulativo y anularon estrategias anteriores.

Oro: desde lo más profundo de los siglos hasta nuestros días

El oro como activo ha sido de gran valor para la humanidad, como lo demuestran las excavaciones arqueológicas durante las cuales se encontraron joyas y monedas de oro. Durante 4-5 mil años antes de Cristo, de los primeros siete metales descubiertos por las personas, fue el oro el que recibió un estatus precioso, convirtiéndose en la base de la economía y el sistema monetario.

Desde la antigüedad hasta el siglo XIX, el valor de las monedas de cualquier estado estaba determinado no por el valor nominal, sino por el contenido de oro, que en la era del "papel moneda" también actuaba como el "patrón oro", que fue cancelado en 1971 en los Estados Unidos. Esto fue seguido por la reforma del mercado global de divisas, que condujo a la aparición del mercado Forex después de la reunión jamaicana de los líderes del G7.

Las consecuencias de la decisión: evaluar todas las monedas a través del dólar estadounidense, adoptado por los jefes de los principales estados mundiales en Kingston, se pueden ver en la imagen a continuación. Después de la ratificación oficial por parte del Fondo Monetario Internacional en 1978 de "desacoplar" las monedas del "patrón oro", la Reserva Federal de los Estados Unidos redujo drásticamente la participación del oro en dólares liberados en circulación. Desde entonces, el número de notas no seguras impresas solo ha aumentado.

También se puede ver en el gráfico que la baja proporción de "seguridad del oro" para el tema del dinero nacional que existía en 1971 sirvió como el motivo principal para la negativa del gobierno estadounidense a estar vinculado al oro. En ese momento en Europa había una gran cantidad de dólares en efectivo recibidos por los estados en el curso del "Plan Marshall" en forma de préstamos para la reconstrucción de la posguerra, que ocurrió a mediados del siglo XX.

Los países europeos estaban listos para devolver no solo préstamos, sino también papel moneda estadounidense, exigiendo a cambio de metales preciosos reales.

Hoy en día, hay llamados para reformar el mercado Forex en forma de un retorno al patrón oro o transferencia de moneda soberana a la cadena de bloques.

Ambos planes no son factibles en los próximos años, por lo que debe buscar formas de comerciar oro en estos días. Antes de enumerar las estrategias, examinaremos los factores que influyen en la tasa del metal precioso.

Minería de oro

La corteza terrestre es baja en metales preciosos, pero la extracción de oro es bastante simple y rentable debido a la peculiaridad del metal de concentrarse en ciertos puntos geográficos y formar grupos en forma de pepitas. Se lleva a cabo de manera abierta, en zonas de salida geotérmica post-magmática, las principales reservas de mineral de oro están más cerca del centro de la Tierra debido a las peculiaridades del origen de este metal.

En el siglo XXI, China ocupó el primer lugar en la extracción de oro, en 2006 se apoderó de la palma de Sudáfrica, que cayó al sexto lugar debido al agotamiento de los depósitos. El segundo lugar pertenece a Australia, el continente tiene las mayores reservas probadas de este metal precioso y puede convertirse en un líder.

Rusia cierra estos tres. Un hecho interesante es que la historia de la extracción de oro en nuestro país se remonta a finales del siglo XVIII. Las primeras pepitas se encontraron en los Urales, después de la muerte del emperador Pedro I, quien sentó las bases para el desarrollo del negocio de minerales en esta región.

El yuan se correlaciona con las cotizaciones de oro debido a la superioridad de China en el volumen de su producción, y los bancos centrales del mundo con las mayores reservas de este metal influyen en el tipo de cambio.

La reserva estratégica de oro de los estados soberanos.

A pesar de la abolición del patrón oro, diferentes países aún acumulan oro como reserva estratégica para apoyar y estabilizar la economía del estado. El primer lugar en sus acumulaciones pertenece a Estados Unidos, seguido de Alemania por un amplio margen, y el tercer y cuarto lugar son compartidos por Francia e Italia, Rusia cierra los cinco primeros, que casi se está poniendo al día con China.

El Banco Central es responsable de la política monetaria del estado, por lo tanto, el oro es un instrumento para ello, cuando utiliza el regulador no tiene en cuenta la tasa actual, cumpliendo sus propias metas y objetivos.

Las transacciones de reabastecimiento de fondos de oro generalmente se realizan en el mercado OTC, pero aún afectan el tipo de cambio del metal y el valor de la moneda nacional, que cae en el aumento de las emisiones, debido a que aumenta el stock estatal. En caso de una crisis económica, estas reservas se lanzan a los intercambios internacionales para aumentar la oferta de divisas en el país, generalmente dólares estadounidenses y euros.

Uso industrial del oro.

Además de las acciones de los bancos centrales, la tasa XAUUSD está sujeta a la influencia de la demanda de la industria de metales no ferrosos. El oro se utiliza en el sector de consumo para la fabricación de joyas, dorado para productos premium y la fabricación de coronas dentales en odontología. El consumo de metales está creciendo junto con el desarrollo de microelectrónica relacionada con la producción de computadoras y dispositivos móviles, así como el uso tradicional del oro en la industria química.

Los comerciantes a menudo pueden observar una correlación inequívoca y fuerte del crecimiento de los precios de los metales no ferrosos y el oro durante el auge económico y una caída en el fuerte colapso de la demanda durante la crisis.

Tendencia mundial del oro

Como cualquier activo, el par XAUUSD se ve afectado por la estacionalidad, las recesiones y el crecimiento de la actividad a lo largo del día, responde a las estadísticas macroeconómicas, etc. En cuanto a la tendencia mundial, en la escala de velas semanales durante un período de treinta años, todavía parece estar creciendo, estando en una corrección temporal.

Este es un tema de constante especulación por parte de los analistas, con más de diez pronósticos de crecimiento después de 2016, asociado con un fuerte aumento del oro en el momento en que la Reserva Federal abandonó la política de tasa cero.

Si evaluamos el segmento localmente desde principios de 2011, a simple vista puede ver un cambio en el rango de oscilaciones. El movimiento posterior se puede dividir condicionalmente en dos períodos aproximadamente iguales: una caída (hasta 2014) y un plano ancho posterior. Tal comportamiento a largo plazo de las citas nos permite negar con suficiente certeza la presencia de cualquier movimiento direccional en el par XAUUSD, lo que subestima significativamente el papel de un "refugio seguro".

Muchos comerciantes ya no ven la posibilidad de ganar oro en medio de un crecimiento de nueve años en los mercados bursátiles de los países desarrollados. Lo mismo se aplica a un simple laico que eligió la moneda digital durante los momentos de crisis.

Según los informes del intercambio de intercambio internacional directo finlandés LocalBitcoins, los agudos picos en la demanda de criptomonedas coincidieron con la crisis en Venezuela, Zimbabwe, India (reforma monetaria), Turquía (sanciones estadounidenses) y Corea del Sur (lanzamiento de misiles RPDC). Un hecho interesante es que, según los últimos datos del servicio de octubre, Rusia inesperadamente ocupó el primer lugar en compras de Bitcoin.

Un piso de tres años tiene lugar dentro de un rango bastante amplio, por lo tanto, abandonando una estrategia unidireccional (compra), puede construir con confianza tácticas especulativas a mediano y corto plazo. Como se puede ver en el gráfico de velas del día: el mercado del oro muestra períodos de movimiento direccional bastante largos, por ejemplo, desde la primavera de 2018 hasta el final del verano, se mantuvo una clara tendencia bajista.

Fluctuaciones estacionales en citas XAUUSD

A pesar de la falta de una tendencia global, las citas de XAUUSD todavía están influenciadas por la estacionalidad. Este factor se muestra en el sitio en el servicio especial "Movimientos de monedas estacionales", que está disponible en el menú desplegable de la pestaña "Herramientas".

En el gráfico presentado, desglosado por las curvas resumidas de las fluctuaciones de 15-10-5 años, se puede ver claramente el "rally de Navidad", que se originó a fines de diciembre y duró todo enero. Las citas de este año "se alejaron de las tradiciones de Año Nuevo": el crecimiento ya terminó en febrero, en contra de las estadísticas, y la tendencia a la caída de la primavera se prolongó, pero el repunte de noviembre fue previsible estacionalmente.

El crecimiento de enero a menudo se explica por el reflejo de fondos que confían en parte de los activos del oro como un instrumento de protección, lo que en principio se justifica desde el punto de vista de la diversificación en la gestión de grandes capitales.

Una situación similar surge en el verano: el oro tradicionalmente crece durante un período de disminución de la actividad comercial en otros mercados, parte del capital se retira de los activos de riesgo y se "estaciona" en el metal precioso. Sin embargo, este año hubo una discrepancia entre las tendencias actuales y estadísticas.

En la primavera, con la llegada de la temporada de verano, la corrección tradicional llega a los mercados después del crecimiento del rally de invierno, que es claramente visible en todos los períodos de tiempo: 5-10-15 años.

En resumen, podemos decir con confianza que los cambios en las fluctuaciones del oro en los últimos 9 años no afectaron el factor de estacionalidad, que puede usarse como filtro en el comercio a mediano plazo.

Especificaciones y especificaciones de XAUUSD

En el mercado Forex en las terminales de los corredores, dos tipos de designaciones de oro son comunes: oro o un nombre más correcto, XAUUSD. Esta designación cumple con ISO 4217, un código de tres letras. De acuerdo con esta norma, la letra "X" se agrega delante de la designación de Au metal, tomada de la tabla de elementos químicos de Mendeleev.

El tipo de cambio del oro en este momento es un número de cuatro dígitos, con dos decimales, que refleja el valor actual de una onza troy, expresado en dólares estadounidenses.

El sistema de conteo de puntos en las citas de XAUUSD a menudo causa controversia. Para no confundirse, tome el valor de los dígitos después del punto decimal como un número de puntos de dos dígitos, es decir. un cambio en el precio de 1270 a 1270.50 debería percibirse como +50 puntos, y el crecimiento a 1271 significaría un aumento de 100 pp.

La tabla de ofertas de cualquier sistema con la participación del instrumento deseado (en este caso XAUUSD) en el servicio myfxbook puede ayudar a verificar el cálculo correcto de los puntos para el oro o cualquier otro instrumento no estándar. Una vez elegido el historial de transacciones de cualquier monitoreo en este servicio de análisis de cuentas de Forex, el operador puede ver cómo se cuentan realmente los puntos y el resultado financiero de las posiciones cerradas de XAUUSD.

El costo de un punto, dependiendo del tamaño del lote seleccionado por el comerciante, se puede encontrar en el servicio Calculadora del comerciante de su corredor, por ejemplo, de Alpari. Al ingresar al mercado con un pedido de 0.1 Lote, el comerciante ganará o perderá $ 0.1 en cada punto.

¡Preste atención al momento del comercio de oro con su corredor!

Para algunos corredores, el comercio finaliza una hora antes de la medianoche. Los comerciantes a menudo se enteran de esto en uno de los viernes, celebrando un acuerdo para cerrarlo al final del día, evitando mover la posición durante el fin de semana, detectando inesperadamente la ausencia de movimientos de cotizaciones en el gráfico.

Antes de negociar cualquier instrumento, incluido un par de XAUUSD, preste atención a la especificación del contrato. Esto proporcionará información no solo sobre el tiempo de negociación, sino también sobre el tamaño del intercambio, que se suma o resta cuando la transacción se transfiere durante la noche, dependiendo de la dirección de la posición.

Actividad comercial a medio y corto plazo XAUUSD

Para determinar los días de la semana y las horas de negociación activa en el mercado del oro, recurrimos al "Indicador de volatilidad de Forex", que se encuentra en nuestro sitio web en el menú desplegable de la pestaña "Herramientas".

Durante el año, la mayor volatilidad promedio durante el día ocurrió en las horas de la mañana de la sesión asiática, la apertura de la LSE de Londres, que tradicionalmente se comercializa en grandes volúmenes de metales, y el comienzo de la sesión estadounidense. Las barras del histograma de volatilidad intradía muestran claramente que el período de negociación más activo cae de 15-00 a 20-00 hora de Moscú. En este punto, volveremos más lejos.

Las tendencias reveladas hacen que las estrategias comerciales nocturnas no sean adecuadas para la especulación del oro y "acortan" el tiempo hasta 20-00 hora de Moscú.

Al configurar el interruptor en el modo de 1 día, descubrimos el valor promedio de las fluctuaciones intradía. Como puede ver en el gráfico, en promedio es igual al valor de 1,300-1,500, que en términos de puntos, de acuerdo con los principios descritos en la sección de características de oro, es comparable con 130-150 puntos. Esta volatilidad es comparable a muchos pares de divisas principales.

Los días más volátiles son los martes y miércoles, la menor actividad se observa el lunes.

En una escala histórica, la volatilidad alcanzó su punto máximo en 2011, donde hubo un colapso global de una tendencia creciente. Esto fue seguido por un pico después del anuncio del programa de flexibilización cuantitativa QE, combinado con la caída a cero de las tasas de descuento de los bancos centrales de los países desarrollados.

El último salto en este parámetro se identificó en 2016, coincidiendo con el primer aumento de la tasa de la Fed por encima de cero. El piso actual corresponde a los valores mínimos de volatilidad de 2017-2018, lo que confirma una vez más la hipótesis de la ausencia de una tendencia en el oro presentada en el artículo.

Correlaciones de oro

La tabla de correlación de pares de divisas, que es la misma que el resto de los servicios considerados anteriormente en la sección Herramientas, gracias al esquema de colores de tonos fríos y cálidos, ayuda a determinar rápidamente la relación entre la tendencia dorada y otras herramientas de Forex.

Al elegir la herramienta básica necesaria en la ventana, en nuestro caso XAUUSD, aplicando filtros si es necesario, es fácil encontrar los pares de divisas que son más similares al movimiento del oro por el tono del rojo y el coeficiente de correlación. Se dividen en columnas: intervalos de tiempo, que van desde una hora hasta un valor anual.

Una selección más detallada de las tendencias más coincidentes con pares de oro se presenta en la parte inferior de la tabla y se duplica gráficamente, donde las monedas se dividen por una muestra de correlación positiva y negativa. Indica una repetición similar o espejo del movimiento de oro del par seleccionado.

El valor anual indica un alto grado de correlación de las cotizaciones XAUUSD con platino (XPTUSD) y plata (XAGUSD), en cuanto a los pares de divisas, el yuan (USDCNH) está en primer lugar en el coeficiente de correlación.

La dependencia de la moneda china en el oro es lógica: el país ocupa el primer lugar en términos de minería de metales preciosos. Visualmente, se puede ver combinando los gráficos de los dos instrumentos: se mueven en un espejo, ya que el yuan se cotiza en una cotización "inversa" con el dólar en el numerador del par.

Un coeficiente en la tabla igual a 0.95 indica una probabilidad del 95% de una repetición de los movimientos de oro, solo en el último segmento se puede observar una violación de la correlación: el yuan se está debilitando, el par está creciendo junto con XAUUSD, aunque debería mostrar una discrepancia. Los lectores de las revisiones diarias saben que los motivos fundamentales son los culpables: China está debilitando la moneda para resistir los mayores aranceles comerciales impuestos por los EE. UU.

Esta es una situación temporal que brinda oportunidades de cuasi arbitraje; con más detalle, tales estrategias serán consideradas en futuras publicaciones en el sitio.

El prefijo "cuasi" no es aleatorio, porque si compara las gráficas de plata y oro, habrá más discrepancias en los movimientos, lo cual es lógico, dado el coeficiente de 0.88. Como es positivo, los gráficos repiten el movimiento entre sí y en este caso es posible dividir (diversificar) una posición ingresando dos instrumentos.

En cuanto al platino, los corredores rara vez comercializan este metal, por lo tanto, para comparar sus cotizaciones con el oro, puede usar el servicio TraidingView, asignando a XTPUSD la función de un indicador.

El impacto de los indicadores fundamentales en el curso XAUUSD

La influencia global sobre el oro es ejercida por las tasas de interés de la Reserva Federal de los Estados Unidos y el BCE, su PIB y la inflación. Dado que las cotizaciones de XAUUSD están vinculadas al dólar, cualquier noticia económica marcada con tres puntos de importancia en el calendario de eventos económicos ciertamente se reflejará.

Por separado, vale la pena señalar la influencia de China e, indirectamente, cualquier "noticia asiática", por lo que el comercio nocturno de oro está marcado por una alta volatilidad promedio.

El lanzamiento planificado de noticias y diversos indicadores económicos, así como una evaluación preliminar del posible grado de su influencia, puede encontrar los valores previstos y previos en el servicio desde nuestro sitio web: "Calendario económico".

Estrategias comerciales de XAUUSD

Una de las características de las fluctuaciones de cotizaciones de XAUUSD, que puede tomarse como base para crear una estrategia, es un cambio rápido de cotizaciones dentro del rango en cualquier período de tiempo. La razón de esto es la baja liquidez del comercio de oro en el mercado Forex.

El hecho es que el mercado spot es accesible solo para inversores profesionales debido a los altos requisitos de margen del intercambio. Es precisamente en él que los volúmenes principales están vinculados, mientras que el XAUUSD es abiertamente débil en vidrio, por lo que casi cualquier transacción importante recoge pedidos pendientes de una gran cantidad de niveles.

Un fuerte aumento de las cotizaciones y la respuesta posterior pueden servir como una excelente señal para una estrategia de contra-tendencia.. Las velas que dejan colas grandes después de cerrarse en la dirección de una tendencia local son una ocasión para abrir un comercio en la dirección opuesta.

La señal debe ser amplificada por una ruptura falsa en la cual la cola de la vela se rompe a través del rango plano predominante. Calendario de trabajo - H1.

La cola de la vela de señal determinará el tamaño de la pérdida de parada y el rango máximo de la tendencia local (generalmente dos o tres velas): el nivel de ganancia.

La naturaleza impulsiva del movimiento de las comillas puede usarse en estrategias de ruptura, desglose del rango. Básicamente, esta táctica está diseñada para profesionales que pueden determinar los límites del piso y colocar órdenes pendientes más altas y más bajas. Los comerciantes de impulso no solo les gusta el oro)

En este caso, el nivel de toma estará determinado por el tamaño del rango plano, y la parada se ubicará más allá de uno de sus bordes, opuesto a la dirección de entrada.

El mejor momento para operar dentro del día es el período de 15-00 a 20-00 hora de Moscú. Una vez más, vale la pena recordar que el concepto de "comercio nocturno" en forma de estrategias planas no existe para el oro.

Las estrategias de tendencias clásicas no están disponibles en períodos de tiempo pequeños, los movimientos direccionales en oro se forman en velas de luz diurna. Antes de usarlos, es necesario tener en cuenta la peculiaridad de un alto rango de vibraciones, las colas de las velas sugieren el uso de un tope grande.

La misma característica afecta el comercio por niveles, que representan zonas de precios, en el caso de XAUUSD de un tamaño bastante más amplio, a diferencia de los pares de divisas.

Para evitar noquear "extra" en la parada, puede usar el indicador de "volatilidad verdadera" de ATR para determinar su tamaño. Este algoritmo y otras diversas reglas para establecer límites de pérdida se describen en detalle en el tema "Lo que necesita saber sobre Stop Loss".

Estrategia estadounidense de explosión de oro

La estrategia es muy simple y, al mismo tiempo, efectiva.

En el marco de tiempo por hora, el segmento "inactivo" de la sesión hasta 15-00 se puede utilizar en forma de un rango de filtro, determinando las zonas de precio fijo que se han formado hasta ese momento y negociando el desglose clásico.

Después de haber realizado ambas direcciones de la orden después de 14-00, habiendo determinado previamente el nivel de ganancia igual al tamaño del rango plano, el comerciante puede mantener la operación hasta cerrar con una ganancia o salir después de 20-00, usando el borde opuesto como parada.

Las reglas de la estrategia son extremadamente simples:

1) Determine el área plana aproximadamente a las 14:00 - 14:30 hora de Moscú;

2) Colocamos órdenes pendientes Venta parada y Compra parada debajo y por encima de los bordes del piso;

3) Órdenes de stop loss al nivel de la orden opuesta, tomar ganancias es igual al tamaño del rango plano;

4) Una vela a las 15:00 (a veces un poco antes, a veces un poco más tarde) activa nuestro pedido, esperamos TP o SL.

5) A las 20:00, si ni la toma ni la detención de pérdidas han funcionado, cierre la posición, independientemente de la presencia de ganancias / pérdidas.

Por supuesto, puede ajustar esta idea a su estilo comercial. Quizás más adelante consideremos esta estrategia en una revisión separada.

Conclusión

XAUUSD difiere claramente de los pares de divisas en el estilo de movimiento debido a la baja liquidez y los intervalos de actividad intradía. Conocer estas características le permite crear estrategias únicas.

Uno de ellos, el análogo de la Explosión de Londres, que puede llamarse American Explosion, funciona diariamente de 15 a 00 a 20 a 00 sin indicadores y no requiere una elección de la dirección de la transacción. Por lo tanto, el "menos del instrumento": la falta de una tendencia clara intradía se convierte en un método de ingreso casi constante que no depende de factores fundamentales e indicaciones de indicadores técnicos.

Otro método confiable para obtener ganancias puede ser el comercio de pares utilizando correlaciones o el comercio de señales de divergencia, que se ha demostrado en el renminbi.

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