Entradas Populares

La Elección Del Editor - 2020

¿Cómo aplicar la teoría del ciclo en Forex?

Saludos, amigos comerciantes de divisas!

La mayoría de las herramientas de análisis técnico ven los precios como su principal punto de partida. Pero cualquier instrumento comercial tiene una característica más. Este es el momento

Por supuesto, cualquier herramienta de análisis técnico también tiene en cuenta el tiempo, pero su importancia simplemente está implícita. Hoy consideramos el tiempo como la principal herramienta de análisis. Le espera un tema de tiempo bastante filosófico y su aplicación en el comercio.

Análisis de ciclo.

Hablaremos de los llamados ciclos. Los especialistas que participan en dicho análisis creen que solo la ciclicidad como característica del desarrollo del mercado es una explicación de los altibajos de los precios. Complementaremos la lista de las herramientas técnicas más importantes para el análisis de mercado con un parámetro temporal y podremos responder no solo a la pregunta en qué dirección y hasta qué punto se desarrollará el mercado, sino también cuándo llegará allí y cuándo comenzará este movimiento.

Veamos el gráfico diario habitual del par EURUSD. El eje vertical es la escala de precios. Este indicador nos da solo la mitad de la imagen necesaria. El eje horizontal es la escala de tiempo. Por lo tanto, el gráfico es en realidad un gráfico no solo de precio sino también de tiempo. Sin embargo, muchos comerciantes analizan exclusivamente datos de precios, ignorando completamente el factor tiempo.

Cuando estudiamos modelos gráficos, entendemos que existe una conexión entre el tiempo durante el cual se forma esta o aquella configuración y el potencial de un mayor movimiento del mercado. Cuanto más se mantengan las líneas de tendencia o los niveles de soporte o resistencia, más significativas se volverán. El factor tiempo también es muy importante cuando se usa el promedio móvil como herramienta analítica, para lo cual es muy importante elegir el período de tiempo apropiado. Incluso cuando trabaje con osciladores, debe tomar una decisión con respecto al número de días que conforman el período de cálculo.

Queda claro que cualquier método de análisis técnico en un grado u otro depende del factor tiempo. Al mismo tiempo, el uso de indicadores de tiempo no siempre es consistente. Para aumentar la efectividad del análisis técnico, teniendo en cuenta el factor tiempo, se utiliza el análisis cíclico.

El funcionamiento de cualquier indicador técnico puede mejorarse significativamente si se incluye el análisis cíclico en su estructura. Por ejemplo, al vincular los promedios móviles y los osciladores con los ciclos de mercado dominantes, se puede optimizar su rendimiento. El análisis de ciclos también permite aumentar la precisión del análisis de las líneas de tendencia, lo que indica qué líneas son significativas y cuáles no. En combinación con los picos y descensos de los ciclos, las posibilidades de analizar modelos de precios pueden incrementarse significativamente. Con la ayuda de "ventanas de tiempo" es posible filtrar el movimiento del precio de tal manera que se corten las señales excesivas, y se prestará atención prioritaria solo a los momentos de los picos y bases más importantes de los ciclos.

Predicción del futuro y los ciclos.

¿Puedes predecir el futuro? Yo puedo Por ejemplo, mañana mi tren saldrá exactamente a las 10:00. El atardecer de mañana será exactamente a las 19:51 y el amanecer a las 5:11. ¿Quieres apostar que esto no es así y que mis predicciones no se harán realidad? Creo que no ¿Qué estoy haciendo realmente: predecir el futuro o no?

Primero, realmente predecimos el futuro todos los días. Al menos en el campo de los fenómenos naturales o astronómicos.

En segundo lugar, la mayor precisión de nuestras predicciones se debe al hecho de que hay ciclos de repetición claramente definidos.

Sin embargo, la presencia de ciclos en nuestras vidas se ha vuelto tan familiar que no damos especial importancia a las predicciones basadas en ellos. Simplemente proyectamos ciclos hacia el futuro, asumiendo que se repetirán.

Pero, ¿qué pasa con la idea de que, en general, toda la vida de una persona está repitiendo ciclos de eventos? Se levantó por la mañana, fue a trabajar, trabajó. Vino, se divirtió en un chat para comerciantes, se fue a la cama. Y así día tras día. Pero, ¿qué pasa si hay ciertos ciclos en la actividad empresarial? Entonces deben existir en los mercados de valores. ¿Pero puede haber ciclos económicos dentro de un país entero? Ellos pueden.

Una gran cantidad de literatura está dedicada a la naturaleza cíclica de toda nuestra vida. Por ejemplo, un exceso de salmón del Atlántico ocurre una vez cada 9.6 años. Cada 22,2 años, se produce un conflicto militar en el mundo. Aparecen manchas solares con una amplitud de 11,11 años. En el mercado inmobiliario, los ciclos son de 18,33 años. En el mercado de valores - 9.2 años.

La imagen de arriba muestra los ciclos de actividad solar. Los círculos azules indican crisis locales. Rojo: el mundo. Amarillo - aceite. Aquí está el enlace a este gráfico en tradingview. Juzga por ti mismo.

La siguiente figura generalmente le traerá mucho pensamiento:

Como puede ver, los ciclos realmente existen, este es un hecho indiscutible. Solo queda descubrir cómo usarlos.

Conceptos básicos de análisis cíclico.

En 1970, J. Hurst publicó el libro "The Mysterious Art of Timely Stock Market Operations". Aunque el libro está dedicado principalmente a los ciclos que determinan el funcionamiento de los mercados bursátiles, representa la exposición más completa y accesible de la teoría de los ciclos. Tres años después de la publicación del libro, Siklitek Services publicó un curso de análisis de ciclo basado en el libro de Hurst. A diferencia del libro de Hurst, este curso también cubre el análisis cíclico en algunas otras áreas, en particular en los mercados de futuros de productos básicos.

El ejemplo anterior muestra dos repeticiones del ciclo de precios. El punto más bajo del desarrollo del ciclo se llama la base (valle), la parte superior - la parte superior (cresta). Tenga en cuenta que las dos ondas que se muestran en el ejemplo miden de base a base. Es solo que en un análisis cíclico es habitual medir la duración de los ciclos entre los puntos inferiores. Puede medir la distancia entre los picos, pero los parámetros obtenidos de esta manera se consideran inestables y, en consecuencia, no tan confiables. Por lo tanto, la forma más común de determinar el inicio y el final de un ciclo es medir una onda cíclica en sus puntos más bajos.

Las características principales del ciclo son amplitud, período y fase. La amplitud mide la altura y se expresa en dólares, centavos o puntos. Un período de onda mide el tiempo entre los puntos inferiores.

En el siguiente ejemplo, el período es de veinte días. La fase se llama la posición temporal de la base de la onda.

El siguiente ejemplo muestra la diferencia de fase entre dos ondas:

Como siempre al mismo tiempo se desarrollan varios ciclos simultáneamente, el análisis de fase le permite identificar relaciones entre ciclos de diferentes longitudes, así como determinar el tiempo del ciclo a través del punto inferior. Si, por ejemplo, sabemos cuándo un ciclo de veinte días pasó por el punto inferior (por ejemplo, hace diez días), entonces podemos determinar fácilmente cuándo volverá a ocurrir. Una vez que se determina la amplitud, el período y la fase del ciclo, es teóricamente posible extrapolar el ciclo hacia el futuro. Si podemos suponer que las características del ciclo permanecen más o menos sin cambios, entonces podemos determinar los futuros puntos inferiores y superiores de su desarrollo. Esta es la base del análisis cíclico en su forma más simple.

Los principios del análisis cíclico.

Veamos algunos de los principios que forman la base de la teoría de la ciclicidad. Los más significativos son los principios de suma, armonía, sincronismo y proporcionalidad.

El principio de la suma es que todos los movimientos de precios son una simple adición de todos los ciclos activos. El ejemplo en la figura a continuación demuestra que el modelo de precios en la parte superior del mercado se forma simplemente agregando dos ciclos diferentes en la parte inferior del gráfico:

Presta especial atención al hecho de que aparece un pico doble en la onda compuesta C. Según la teoría cíclica, todos los modelos de precios se forman como resultado de la interacción de dos o más ciclos diferentes. Por lo tanto, el principio de suma ayuda a comprender la lógica de pronosticar el desarrollo del mercado mediante el análisis cíclico. Supongamos que cualquier movimiento de precios es la suma de ciclos de diferentes longitudes. Supongamos además que cada uno de estos ciclos puede aislarse y medirse. Y finalmente, supongamos que cada uno de ellos continuará en el futuro. Luego, simplemente puede continuar todos los ciclos, proyectándolos hacia el futuro, y doblarlos nuevamente, mientras recibe la tendencia de desarrollo futuro del mercado. En cualquier caso, la teoría cíclica habla de tal oportunidad.

El principio de armonía implica que la proporción de ondas vecinas está determinada por un número entero pequeño, generalmente "2". Por ejemplo, el próximo ciclo más pequeño adyacente al de veinte días será un ciclo de diez días, es decir, dos veces más pequeño. El siguiente orden ascendente será de cuarenta días, es decir, el doble de grande.

El principio del sincronismo pretende explicar la fuerte tendencia de las ondas de varias longitudes a alcanzar la base casi simultáneamente. En un ejemplo, se demuestran ambos principios: armonía y sincronismo:

La onda B, que se encuentra en la parte inferior del gráfico, tiene la mitad de la longitud de la onda A. La onda A incluye dos repeticiones de la onda B más pequeña, lo que demuestra una relación armoniosa entre las dos ondas. Tenga en cuenta que cuando la onda A alcanza un punto bajo, la onda B también cae al límite, lo que demuestra el sincronismo que existe entre las dos ondas. El principio de sincronismo también significa que los ciclos de la misma duración en diferentes mercados también tienden a alcanzar extremos simultáneamente.

El principio de proporcionalidad se utiliza para describir la relación entre el período y la amplitud del ciclo. Un ciclo con un período mayor debería tener una amplitud proporcionalmente mayor. La amplitud (o altura) del ciclo de cuarenta días, por ejemplo, debe ser aproximadamente el doble de la amplitud del ciclo de veinte días.

Principios de variación y calificación.

Hay dos principios más de la teoría de la ciclicidad que describen el funcionamiento de los ciclos en formas más generales. Estos son los principios de variación y calificación.

El principio de variación es el reconocimiento del hecho de que todos los principios ya mencionados (suma, armonía, sincronismo y proporcionalidad) pueden denominarse tendencias estables en lugar de reglas. En la vida real, algunas "variaciones" tienen que suceder y realmente suceden.

El principio de calificación se basa en el supuesto de que, a pesar de las peculiaridades de los diferentes mercados y algunas diferencias en la aplicación de los principios cíclicos, existe un llamado conjunto nominal de ciclos relacionados armónicamente que son característicos de todos los mercados sin excepción. De ello se deduce que el modelo de duración del ciclo nominal se puede utilizar como punto de partida en el análisis de cualquier mercado. El ejemplo anterior muestra un modelo nominal simplificado.

Bucles dominantes

La dinámica de los precios del mercado se ve afectada por varios ciclos. Sin embargo, para fines pronósticos, solo los llamados ciclos dominantes, que tienen un efecto constante sobre los precios y pueden definirse claramente, tienen un valor real. La mayoría de los mercados tienen al menos cinco ciclos dominantes.

El procedimiento correcto es aquel en el que el estudio comienza con ciclos dominantes a largo plazo, cuya duración alcanza varios años. Luego pasan a analizar los ciclos promedio de varias semanas o meses. Y, por último, los ciclos ultracortos, cuya duración se limita a varias horas o días, se utilizan para determinar el momento óptimo de entrada o salida del mercado, así como para confirmar los puntos de inflexión de los ciclos a largo plazo.

Los expertos en análisis cíclico no tienen una opinión única sobre los principios de clasificación de los ciclos, así como su duración, pero aún tratamos de identificar las principales categorías de ciclos. Son los siguientes:

  • a largo plazo ciclos (a largo plazo) (dos años o más);
  • estacional ciclos (estacional) (un año);
  • el principal (primaria);
  • intermedio ciclos (intermedio) (nueve a veintiséis semanas), y comercio ciclos (comercio) (cuatro semanas)

Estos son los ciclos principales, pero hay otros. En algunos mercados, entre el ciclo principal y el ciclo comercial, se incluye un ciclo de la mitad del ciclo principal (1/2 ciclo primario). Un ciclo de negociación se puede dividir en dos ciclos más cortos: alfa y beta cada uno de ellos lleva un promedio de dos semanas (por primera vez, W. Bresser introdujo los términos "principal", "comercio", "alfa" y "beta" para describir los ciclos).

Ola Kondratiev

Sin embargo, el desarrollo del mercado también está determinado por ciclos más largos. Probablemente el más famoso es el ciclo de Kondratieff de cincuenta y cuatro años. El ciclo que define el desarrollo económico durante un largo período y lleva el nombre del economista ruso Nikolai Kondratyev, quien lo abrió en la década de 1920, causó y continúa causando mucha controversia.

Sin embargo, el ciclo realmente tiene una fuerte influencia en el desarrollo de literalmente todos los mercados de valores y futuros de materias primas. En particular, el ciclo de cincuenta y cuatro años se reveló en fluctuaciones en las tasas de interés, los precios del cobre, el algodón, el trigo, las existencias y los precios al por mayor en los mercados de productos básicos. Kondratiev trazó el desarrollo de su ciclo desde 1789 en indicadores tales como los precios de los productos básicos, la producción de arrabio, los salarios de los trabajadores agrícolas en Inglaterra, etc.

En los últimos años, el interés en el ciclo de Kondratyev ha aumentado considerablemente nuevamente. Esto se explica por el hecho de que, según la teoría del científico ruso, otra tierra baja de actividad económica cae en 2010.

La combinación de ciclos de diferentes longitudes.

Según la regla general, los ciclos a largo plazo y estacionales determinan la principal tendencia de desarrollo del mercado. Cuando el ciclo de dos años de desarrollo del mercado alcanza su base, los precios aumentarán durante al menos un año (al medir el ciclo desde la base hasta la cima). Por lo tanto, los ciclos a largo plazo afectan la dirección principal del movimiento del mercado. El desarrollo del mercado también está sujeto a ciclos estacionales anuales, en otras palabras, el mercado alcanza la cima o el fondo en ciertas épocas del año. Por ejemplo, en los mercados de granos, los precios caen a sus niveles más bajos durante el período de cosecha, después del cual comienzan a subir. Los movimientos estacionales suelen durar varios meses.

De mayor interés es el ciclo semanal principal. Un ciclo principal de tres a seis meses es el equivalente de una tendencia intermedia y le permite determinar en qué lado del mercado debe tomar su posición. Luego, para disminuir, sigue un ciclo de negociación de cuatro semanas, con la ayuda de los cuales se establecen puntos de entrada y salida de acuerdo con la tendencia prevaleciente en el mercado. Si la tendencia principal es al alza, entonces se deben abrir posiciones largas en la parte inferior del ciclo de negociación. Con una tendencia a la baja, cuando el ciclo alcanza la cima, se debe realizar una venta. Puede usar ciclos alfa y beta de diez días para un cronometraje de operaciones aún más preciso.

La tendencia

Según una de las reglas básicas del análisis técnico, todas las operaciones deben llevarse a cabo exclusivamente en la dirección de la tendencia existente.Las caídas de precios a corto plazo deberían usarse para abrir posiciones largas si el desarrollo del mercado en su conjunto está determinado por una tendencia al alza intermedia, y viceversa, las posiciones cortas deben tomarse con picos de precios en medio de una disminución general.

Por lo tanto, analizando la tendencia a corto plazo para determinar el mejor momento para ingresar al mercado (o salir de él), primero es necesario establecer la dirección de la tendencia más larga del siguiente nivel y abrir posiciones de acuerdo con él. La dirección del desarrollo del ciclo está determinada por la dirección del siguiente ciclo ascendente. En otras palabras, la dirección del ciclo corto puede establecerse no antes de que la dirección del más largo se vuelva clara.

Ciclo de compras de veintiocho días

Existe otro ciclo importante a corto plazo que determina el desarrollo de la mayoría de los mercados de productos básicos: un ciclo comercial de veintiocho días. Muchos mercados tienden a evolucionar en un ciclo de negociación que alcanza su punto más bajo cada cuatro semanas. Una de las posibles explicaciones para un patrón cíclico tan estable observado en casi todos los mercados es el ciclo lunar. En los años treinta del siglo pasado, B. Pugh estudió el ciclo de desarrollo de veintiocho días del mercado del trigo.

El investigador concluyó que el desarrollo de las fases lunares tiene cierta influencia en los giros de estos mercados, e incluso llegó a la siguiente conclusión: el trigo debe comprarse durante la luna llena y venderse al nacer una luna nueva. Al mismo tiempo, B. Pugh reconoció que la acción de las fases lunares es relativamente débil y a menudo está bloqueada por la influencia de ciclos más largos o los eventos más importantes de naturaleza económica u otra.

Ya sea que la luna tenga algo que ver con eso o no, el ciclo promedio de veintiocho días todavía existe y explica la prevalencia de muchos números utilizados para crear indicadores y sistemas comerciales a corto plazo. Primero, el ciclo de veintiocho días se basa en la estructura del calendario del mes; corresponde a cuatro semanas. Si solo tiene en cuenta los días hábiles o los días hábiles, entonces ya son veinte días. Los promedios móviles de cinco, diez y veinte días son muy populares, así como sus derivados, los de cuatro, nueve y dieciocho días.

La existencia de un ciclo comercial de cuatro semanas explica la popularidad de este número y nos ayuda a comprender por qué la "regla de las cuatro semanas" ha funcionado con tanto éxito durante muchos años. Cuando el mercado se superpone al valor de precio máximo anterior establecido en cuatro semanas, el principio de ciclicidad nos dice que al menos ha alcanzado su punto más bajo y ha subido el siguiente ciclo de ocho semanas, en orden ascendente.

Desplazamiento izquierdo y derecho

El desplazamiento hacia la izquierda (o hacia la derecha) es el desplazamiento de los picos del ciclo hacia la izquierda (o hacia la derecha) desde el centro ideal. Por ejemplo, un ciclo de negociación de veinte días se mide de abajo hacia abajo. El pico ideal de este ciclo, por lo tanto, se encuentra a una distancia de diez días desde su inicio, o estrictamente en el medio. Con esta construcción, el ciclo consiste en un aumento de diez días en los precios, seguido de una caída de diez días. Sin embargo, el desarrollo ideal del ciclo es extremadamente raro. Debe recordarse que cualquier desviación en el desarrollo cíclico del ideal cae en la parte superior del ciclo, y no en la base. Por lo tanto, los puntos más bajos de los ciclos se consideran parámetros más confiables y se usan para medir la duración del ciclo.

La ubicación de los puntos superiores del ciclo puede ser diferente y depende de la dirección del desarrollo del próximo ciclo ascendente. Si una tendencia más larga se define como hacia arriba, entonces la parte superior del ciclo se desplaza a la derecha del centro ideal, es decir, se produce el desplazamiento a la derecha. En una tendencia descendente, la parte superior se mueve a la izquierda del centro, lo que provoca un desplazamiento a la izquierda. Por lo tanto, el sesgo derecho es una manifestación del mercado alcista, y el sesgo izquierdo es un mercado bajista. Con el desarrollo del mercado alcista, los aumentos de precios duran más que las caídas. Con un desarrollo bajista, todo sucede al revés. ¿Esto no le recuerda la definición básica de una tendencia, con una excepción: aquí estamos hablando del tiempo, no del precio?

Usted, por supuesto, recuerda que una tendencia al alza se define como una serie de picos y caídas sucesivamente crecientes. La tendencia bajista es una serie de picos y caídas sucesivamente decrecientes. En los picos y descensos de la tendencia, los puntos superior e inferior del desarrollo del ciclo se reconocen fácilmente. Ahora podemos intentar combinar los conceptos de tendencia y sesgo, como en la figura anterior. Cuando los niveles máximos y descendentes aumentan (es decir, los precios aumentan constantemente), los picos del ciclo se mueven a la derecha del centro ideal.

Cuando los niveles de picos y caídas caen (es decir, los precios caen de manera constante), el ciclo pasa por los picos antes, es decir, a la izquierda del centro ideal. Solo en un caso, la parte superior del ciclo coincide con el centro ideal, cuando no hay una tendencia pronunciada en el mercado y los precios se mueven dentro del corredor horizontal de "comercio", lo que indica que las fuerzas de los toros y los osos están en equilibrio.

Ahora echemos un vistazo a las posibilidades de pronóstico que poseen los sesgos derecho e izquierdo. Para empezar, incluso por la ubicación del pico del ciclo en relación con el centro ideal, se puede juzgar con bastante precisión la dirección del desarrollo del mercado. Entonces, si el pico se desplaza hacia la derecha, es decir, si el último segmento de crecimiento de precios en el tiempo es más largo que el último segmento de disminución de precios, entonces podemos esperar que la tendencia al alza continúe.

Cuando la parte superior se mueve hacia la izquierda, esto puede considerarse como una señal anticipada de un cambio en la tendencia. Con respecto a los gráficos diarios, es muy fácil analizar el cambio de la parte superior del ciclo, solo compare el número de días durante los cuales el mercado subió y bajó, respectivamente. Por el mismo principio, se pueden analizar gráficos semanales y mensuales.

Por ejemplo, si el mercado se adhiere a una tendencia bajista y el último segmento de la caída de precios es de doce días, entonces la recuperación posterior del mercado es poco probable que dure más de doce días. De esto se pueden sacar dos conclusiones importantes. En primer lugar, si la recuperación del mercado continúa a medida que finaliza el período de doce días, es muy probable que podamos predecir el día exacto en que el mercado cambiará si la tendencia bajista está destinada a reanudarse. Si la recuperación va más allá del período de doce días, esto indica un punto de inflexión en la tendencia.

Exactamente la misma técnica se utiliza en el análisis de gráficos semanales. Supongamos que los precios aumentan constantemente. La distancia desde la parte inferior hasta la parte superior del último movimiento ascendente de los precios fue de siete semanas. Esto significa que cualquier ajuste de precios a la baja o consolidación horizontal no debería durar más de siete semanas. Este límite de tiempo se puede combinar con ciertos parámetros de precio. La corrección máxima a la baja de los precios suele ser del 50% al 66% del crecimiento anterior.

Ciclos estacionales

Casi todos los mercados de futuros de productos básicos están más o menos afectados por los ciclos estacionales anuales. Cuando hablamos de un ciclo estacional o un modelo estacional, nos referimos a la tendencia de los mercados a moverse en una determinada dirección en ciertas épocas del año.

El ejemplo más sorprendente de tal impacto es la dinámica de los precios en los mercados de granos. Los precios caen invariablemente durante el período de cosecha cuando la cantidad máxima de grano aparece en el mercado. Por ejemplo, en los mercados de soya, el 70% de todos los precios máximos estacionales son de abril a julio, y el 75% de los mínimos son de agosto a noviembre. Una vez alcanzado el precio mínimo estacional máximo o mínimo, los precios comienzan a caer (o aumentan en consecuencia). La caída estacional (o crecimiento) generalmente dura varios meses. Por lo tanto, el conocimiento de las características de la dinámica de precios estacionales es una buena ayuda para desarrollar una estrategia comercial.

Las razones de los efectos estacionales en la dinámica de los precios, que conducen a picos y fondos en ciertas épocas del año, son especialmente evidentes en los mercados agrícolas. Sin embargo, casi todos los mercados se ven afectados por factores estacionales. Según uno de los patrones más comunes que se aplican a todos los mercados, una ruptura en el máximo de enero es una señal alcista.

Los mercados de metales también pueden servir como ejemplos del impacto de los factores estacionales en la dinámica de los precios. Por ejemplo, en el mercado del cobre de enero a febrero ha habido un fuerte aumento estacional constante de los precios, que tiende a alcanzar la cima en marzo o abril. En el mercado del oro, el crecimiento estacional también comienza en enero, con los precios alcanzando otra base más en agosto. Los precios de la plata generalmente caen a su nivel más bajo en enero, después de lo cual aumentan constantemente hasta marzo.

El análisis de la frecuencia de los movimientos estacionales del mercado en los últimos años le permite elaborar gráficos de tendencias estacionales. Con su ayuda, puede determinar la probabilidad de la manifestación de ciertos patrones estacionales para cada mes y cada semana del año. Por cierto, el sitio tiene una gran herramienta para identificar tendencias estacionales.

En algunos años, los precios se niegan a seguir la tendencia estacional esperada, y el comerciante debe controlar cuidadosamente la aparición de señales de este tipo. La capacidad de notar una violación de los patrones estacionales en el movimiento de los precios lo antes posible es de gran importancia, ya que permite al comerciante revisar la estrategia comercial a tiempo. El hecho de que el mercado no siga una tendencia estacional generalmente significa que deberíamos esperar un movimiento de precios significativo en la dirección opuesta. La oportunidad de saber lo antes posible que usted hizo el movimiento equivocado es una de las principales ventajas del análisis técnico en general y del análisis de los ciclos estacionales en particular.

Uso de ciclos y análisis técnico.

Los analistas involucrados en el estudio de los ciclos de mercado enfatizan que para confirmar la viabilidad de abrir una posición particular, los resultados de un análisis cíclico deben combinarse con las señales de otros instrumentos técnicos. Por ejemplo, el analista puede tener una idea de cuándo debería ocurrir el ciclo utilizando ventanas de tiempo o bandas de tiempo, que son tipos de filtros de tiempo que pueden filtrar movimientos de precios insignificantes.

Sin embargo, una vez que los precios entran en la ventana de tiempo, el comerciante debe recurrir a herramientas técnicas más tradicionales que puedan confirmar el hecho del giro del ciclo, dando así una señal de acción. La elección de métodos específicos para determinar los momentos más favorables de entrada y salida del mercado queda en manos del comerciante que prefiere confiar en sus herramientas favoritas y más familiares.

Las ventanas de tiempo no tienen ningún sentido si no se usan en combinación con señales técnicas específicas. Entre las señales que se consideran las más importantes están las interrupciones en las líneas de tendencia pospuestas a través de los precios de cierre, los días clave de fractura, así como las interrupciones en el precio de cierre del nivel de precios de cierre máximos o mínimos fijados durante los últimos tres días (u otras unidades de tiempo). Por ejemplo, se producirá una señal de compra en la parte inferior del ciclo cuando el precio de cierre alcance un valor que exceda el precio de cierre máximo durante los últimos tres días (o tres semanas para un gráfico semanal).

HAL Market Cycles Bresser utiliza el concepto de ventanas de tiempo y precio (están marcadas con pequeños rectángulos en los gráficos). Las líneas de tiempo se basan en bandas de tiempo del setenta por ciento, que se determinan por separado para el ciclo de cada longitud. Al mismo tiempo, se entiende que en el 70% de los casos la rotación del ciclo ocurrirá dentro de dicha banda.

Un análisis combinado de los indicadores de precio y tiempo según Bresser implica el uso de varios métodos técnicos, incluida la determinación de la referencia de precio por pausa en el punto central del ciclo (objetivo de precio de pausa de ciclo medio) (una técnica similar a la determinación de objetivos de precio por el método de "movimiento medido", del que ya hablamos) descrito anteriormente), correcciones de sesenta y cuarenta por ciento de la longitud de corrección, análisis de los niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia. Bresser enfatiza la necesidad de armonizar estas técnicas con los principios básicos de la teoría cíclica.

Por ejemplo, los métodos de pausa en el punto central del ciclo y los porcentajes de la longitud de corrección son confiables solo si, en primer lugar, la duración del ciclo analizado coincide con la prescrita y, en segundo lugar, si la tendencia continúa, expresada por el siguiente ciclo ascendente .

Las líneas de tendencia son más confiables cuando conectan la parte superior o inferior de ciclos de la misma longitud. Por ejemplo, las líneas de tendencia deben construirse de modo que conecten los puntos superiores o inferiores de dos ciclos de negociación o ciclos alfa o beta adyacentes, que, por regla general, tienen la misma longitud. Una ruptura en una línea de tendencia que conecta ciclos de la misma longitud es una señal de que se ha producido una rotación del siguiente ciclo ascendente.

Entonces, si el mercado cruza una tendencia bajista construida a lo largo de la parte superior de los ciclos alfa y beta, esto significa que un ciclo de negociación más largo ha alcanzado su base.

Usando ciclos y osciladores

Una de las áreas más interesantes para compartir ciclos y otros métodos más tradicionales de análisis técnico es vincular los osciladores a los ciclos actuales. Los expertos creen que la eficiencia de los osciladores se puede aumentar significativamente si los períodos de tiempo utilizados para calcularlos se determinan teniendo en cuenta la duración de los ciclos que operan en el mercado.

Un libro sobre el uso de la metodología Hal, patrocinado por The Hal Blue Book, WJ Bressert y JH Jones, describe en detalle cómo los ciclos de desarrollo del mercado se combinan con el índice de sobreventa y el índice de ritmo (impulso) . Ambos osciladores están tomados del libro de Larry Williams, "Cómo gané un millón de dólares el año pasado jugando en el mercado de futuros de productos básicos", publicado en 1973. El índice de sobreventa de sobrecompra es una modificación del oscilador% R Williams, y el segundo oscilador es un índice de tempo simple que se puede construir midiendo la diferencia de precio entre dos períodos de tiempo.

Lo principal es vincular el período de cálculo del oscilador a la duración de los ciclos. Para comenzar, determinamos la cantidad de días hábiles que conforman el ciclo de negociación. Suponga que la duración promedio de un ciclo de negociación es de 28 días calendario. Sin embargo, de estos días hábiles, solo veinte. Cuando intentamos identificar las vueltas de un ciclo usando un oscilador, necesitamos tomar un período igual a la mitad de la duración de este ciclo para calcularlo. En el siguiente ejemplo, usamos un período de diez días:

El método Hal implica la construcción de tres osciladores basados ​​en tres ciclos de diferentes longitudes: comercio (veinte días), alfa-beta (diez días) y largo (generalmente el doble que el comercio, es decir, cuarenta días). Por supuesto, estamos hablando de ciclos de longitud promedio, y siempre es necesario tener en cuenta la duración real del ciclo en cada mercado individual. Al construir osciladores en cada uno de los tres casos, se toma un período correspondiente a la mitad del ciclo de cada tipo. En nuestro ejemplo, estos serán los siguientes valores: 20, 10 y 5:

Los osciladores construidos sobre la base de estos tres valores pueden retrasarse en uno o en diferentes gráficos. La interacción de osciladores de varias longitudes puede proporcionar a los comerciantes información muy valiosa.

Otra forma de combinar osciladores con ciclos es usar bandas de tiempo como filtro. En este caso, es especialmente necesario monitorear cuidadosamente el oscilador para detectar signos de la parte superior o inferior cuando los precios entran en la banda de tiempo, lo que indica que el ciclo se acerca a su punto superior o inferior.

El principio de "vincular" osciladores a la duración de los ciclos puede usarse en la construcción de casi cualquier tipo de oscilador insertando el valor correspondiente en sus fórmulas.

Conclusión

Hoy examinamos en detalle las oportunidades que el comerciante proporciona análisis de los ciclos de tiempo. No necesita ser un especialista en el campo del análisis de ciclos para ver las ventajas que obtenemos, incluida una medición temporal en nuestros pronósticos. Hacer esto, como descubrimos, es bastante simple. En combinación con el análisis de ciclo, por ejemplo, puede usar los métodos de análisis técnico que usa constantemente. Los expertos en análisis cíclico creen que solo con la ayuda de los ciclos se puede ver de antemano en qué dirección irá el mercado. Es cierto o no, pero una cosa es cierta: con la ayuda del análisis de ciclo es realmente posible aumentar la eficiencia de la previsión del mercado.

La base del ciclo en el análisis se considera más confiable que la parte superior y, por lo tanto, los cambios cíclicos se miden de abajo hacia abajo. Es por eso que el analista presta atención principalmente a los fundamentos de los ciclos. Desafortunadamente, esto lleva al hecho de que el analista tiene la obsesión de "alcanzar el fondo" del ciclo y jugar al alza en lugar de seguir tranquilamente la tendencia a la baja.

Conociendo esta particularidad del análisis cíclico, es mejor prestar menos atención a los ciclos durante las fases bajistas del desarrollo del mercado y recurrir a ellos nuevamente cuando los precios comienzan a seguir una tendencia alcista confirmada.

Deja Tu Comentario